Que s'est-il passé en 2021 ? L'année écoulée a poursuivi la tendance à la hausse des prix de l'industrie sidérurgique, et le prix a augmenté régulièrement depuis la fin de 2015 et a finalement culminé en mai 2021. Ces prix record étaient dus à une pénurie majeure de l'approvisionnement en acier. Alors que les Américains se frayaient un chemin à travers les blocages de 2020, ils ont également émergé avec une demande refoulée en 2021. Les usines nationales ont mis du temps à augmenter la production et, combinées aux goulots d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement, les acheteurs d'acier se sont retrouvés avec une fois-en-un -des prix élevés depuis une décennie. Cependant, le prix a baissé en novembre 2021 mois avant de rebondir à la fin de l'année. Beaucoup de choses sont devenues rares depuis la pandémie. L'une de ces choses qui affecte considérablement le prix de l'acier est la puce électronique utilisée dans les véhicules. Comme on pouvait s'y attendre, une grande partie de tout l'acier fabriqué est destinée à l'industrie automobile. Cependant, de nombreux constructeurs automobiles ont soit réduit leurs dépenses en acier, soit les ont complètement arrêtées en raison de cette pénurie de micropuces, et donc moins de voitures fabriquées signifie moins de demande d'acier, ce qui a rendu l'acier moins cher. Bien que nous ayons vu cela récemment, de nombreux experts prédisaient un boom du prix de l'acier en raison de l'attente que ces micropuces feront leur retour au second semestre 2022. Mais, en réalité, la demande mondiale d'acier au second semestre de 2022 s'est vraiment adouci en raison du taux d'inflation mondial élevé et du marché relativement faible en raison de la guerre en Ukraine.
Avant de conclure sur les prévisions de prix de l'acier pour le reste de 2022, examinons les principaux marchés mondiaux pour mieux comprendre ce qui s'est passé en 2022.
En Amérique du Nord, les prix de l'acier ont connu une tendance à la hausse au troisième trimestre de 2{{10}}22, en raison de la forte demande des secteurs en aval dans un contexte de pénuries croissantes. Les centres de services continuent de reporter les achats de stockage, les tonnes supplémentaires achetées uniquement pour répondre à la demande. Les entreprises ont entamé des négociations contractuelles pour 2023, au moins une source signalant une baisse de prix de 4 % pour les tonnes à valeur ajoutée. Selon les acteurs du marché, les prix de l'acier aux États-Unis ont augmenté depuis juillet. Étant donné que des livraisons russes régulières sont attendues, les États-Unis et l'Inde ont acheté de grandes quantités de ferrosilicium à la Russie, mais ces cargaisons sont toujours en route et ne sont pas encore arrivées dans leurs entrepôts. De plus, comme la quantité de silicium importée de Chine est importante, les États-Unis ont élargi leurs sources d'importation pour inclure le Canada, le Brésil, le Venezuela, la Russie et d'autres. Les prix de l'acier aux États-Unis ont reculé en mai 2022, alors que les conditions de la demande mondiale se sont assouplies et que le contexte de l'offre s'est quelque peu normalisé. Les prix se sont établis en moyenne à 1 339 USD la tonne métrique, soit 9,1 % de moins que le prix d'avril et 13,0 % de moins qu'au même mois l'an dernier. Pendant ce temps, le 31 mai, l'acier en bobines laminé à chaud s'échangeait à 1 190 USD la tonne métrique, soit une baisse de 15,0 % par rapport au même jour du mois précédent. Après avoir atteint un sommet de 1 597,50 $ le 4 mai 2022, le métal ferreux a chuté à un récent creux de 827,50 $ et était au niveau de 865 $ à la mi-août. Les prix de l'acier se sont consolidés à des creux en juillet et en août.
Sur le marché asiatique, les prix de l'acier ont connu une tendance à la baisse au troisième trimestre de 2022 dans un contexte de restriction de l'approvisionnement en électricité. Selon les acteurs du marché, les fabricants du Sichuan ont arrêté la production et l'expédition au Xinjiang est devenue un problème important en raison de l'épidémie de COVID-19. Les prix de l'acier ont chuté sur le marché chinois en raison de la faiblesse des perspectives de la demande et de l'augmentation de l'activité de production intérieure malgré l'augmentation des offres d'importation. En raison des températures élevées et des pluies de mousson en Asie du Sud-Est, la demande saisonnière est faible et les prélèvements d'acier sont faibles en été. Suite à la baisse rapide et significative de l'offre, les stocks ont également affiché une tendance à l'épuisement rapide. Du côté de la demande, les entreprises étaient toujours en repli. Jusqu'à présent, aucun progrès significatif n'a été enregistré. Les coûts élevés, la faible demande et la contraction des marges rendent la vie difficile aux aciéries chinoises. En conséquence, les prix de l'acier pour Ex. Shanghai (Chine) s'est établi à 600 USD/MT.
La Chine est le plus grand producteur et consommateur d'acier au monde, représentant plus de la moitié de la production mondiale et de la demande d'acier fini. Selon la WSA (World Steel Association), la Chine a produit 1 032,8 milliards de tonnes d'acier brut en 2021, soit 52,9 % de la production mondiale. Le pays a consommé 666,5 millions de tonnes de produits finis en acier, soit 51,9 % de l'utilisation apparente mondiale d'acier en 2020. Dans le cadre de la politique chinoise zéro-Covid, le pays a imposé des mesures de confinement strictes à Shanghai en avril et mai, et Shanghai est la clé de la Chine. centre financier et l'un des principaux ports du pays. Les restrictions ont gravement perturbé les opérations d'importation et d'exportation du pays, affectant la croissance économique chinoise au deuxième trimestre. De plus, les vagues de chaleur record en Chine ont également entraîné un rationnement de l'électricité dans les usines - y compris les hauts fourneaux - et ont entraîné une forte baisse de la production d'acier. Le PMI manufacturier NBS s'est contracté pour un deuxième mois consécutif en août, de même que le PMI Caixin plus large, qui a également baissé de manière inattendue à 49,5 en août 2022 contre 50,4 en juillet. En plus de cela, de nouvelles épidémies de Covid à Chengdu, Guangzhou et Shenzhen début septembre ont conduit les autorités chinoises à prolonger les fermetures pour des millions de personnes, ajoutant encore aux inquiétudes concernant la baisse de l'activité économique.
« L'existence de la demande dépend vraiment des mesures prises par la Chine pour tenter d'atteindre son objectif de croissance de 5,5 % pour 2022 », a noté Warren Patterson, responsable de la stratégie des matières premières à la banque néerlandaise ING, le 29 juin. "La politique chinoise zéro Covid signifie que cet objectif sera extrêmement difficile à atteindre. La Chine a déjà annoncé des mesures de relance pour essayer de soutenir la croissance, ce qui comprendrait une augmentation des dépenses d'infrastructure. Les projets d'infrastructure sont généralement à forte intensité de métaux et devraient donc soutenir demande d'acier." La production d'acier de la Chine était plus faible avant les fermetures, car le gouvernement a ordonné des réductions de production au début de l'année, pendant les Jeux olympiques d'hiver. "Selon les données du gouvernement, la production cumulée d'acier brut au cours des cinq premiers mois de l'année a totalisé un peu plus de 435 millions de tonnes, en baisse de 8% d'une année sur l'autre. Le planificateur d'État chinois a clairement indiqué qu'il souhaitait que la production d'acier brut soit plafonnée à moins de niveaux de 2021", a expliqué Patterson. "Cependant, étant donné la baisse de la production d'acier observée jusqu'à présent cette année, cela laisse aux usines la possibilité d'augmenter la production, tout en maintenant la production en dessous des niveaux de 2021. La Chine a produit 560 tonnes entre juin et décembre de l'année dernière. Et en supposant que la production de l'année 2022 au plus égal aux niveaux de l'an dernier, cela laisse un potentiel de production allant jusqu'à 600 tonnes pour le reste de l'année, soit une augmentation de près de 7 % d'une année sur l'autre. »
En Europe, au cours du troisième trimestre de 2022, les prix de l'acier électrique ont connu une flambée sans précédent dans un contexte de perspectives de demande modérées et de fermetures saisonnières d'usines. Plus tôt dans le trimestre, les acteurs du marché ont indiqué que les fabricants d'acier ont commencé à augmenter leurs offres sur la flambée des coûts, bien qu'il ne soit pas clair si le marché pourrait absorber cela. Selon les acteurs du marché, plusieurs entreprises productrices de silicium ont prévu des interruptions en juillet en raison de la hausse des coûts de l'énergie et du carburant. Cette fermeture a toutefois entraîné de graves pénuries sur le marché intérieur. En raison de la faible demande, les prix de l'acier ont chuté. En outre, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les pressions inflationnistes persistent, malgré les vents contraires économiques. Dans un article sur le secteur de la construction de l'UE début septembre, l'analyste d'ING Maurice van Sante a souligné que les attentes d'une baisse de la demande mondiale - pas seulement en Chine - exerçaient une pression à la baisse sur le prix du métal : "Depuis le déclenchement de la pandémie en 2020 , le prix de nombreux matériaux de construction a augmenté. Cependant, certains de ces prix se sont stabilisés ou ont même légèrement diminué au cours des derniers mois. Les prix de l'acier, en particulier, ont légèrement diminué en raison de l'anticipation d'une baisse de la demande d'acier, comme prévu pour le développement économique dans de nombreux pays sont abaissés. Les prix de l'acier se sont essentiellement effondrés de mai à début juillet, et pendant ce temps, l'invasion russe de l'Ukraine a fait grimper les prix de 500 dollars la tonne en Europe et aux États-Unis, mais ils avaient déjà reculé de 600 dollars ou plus à la mi-juillet. Un autre 200- $ 250 $ par tonne est prévu pour la bobine ; la question est de savoir si l'effondrement rapide se poursuit, ce qui signifie que les prix de l'acier chutent rapidement et atteignent un creux d'ici la fin de 2022, ou si la baisse restante s'étend jusqu'en 2023.
En général, la WSA prévoit que la demande d'acier en Chine restera stable en 2022 et pourrait augmenter en 2023 alors que le gouvernement chinois tente de stimuler les investissements dans les infrastructures et de stabiliser le marché immobilier. Les stimuli introduits en 2022 devraient soutenir une petite croissance positive de la demande d'acier en 2023. Des mesures de relance plus substantielles présentent un potentiel de hausse, ce qui est probable si l'économie est confrontée à davantage de défis liés à la détérioration de l'environnement extérieur », a déclaré la WSA. la consommation devrait augmenter à 1,84 milliard de tonnes en 2022, en hausse de 0,4% par rapport à 2021. En 2023, la demande d'acier devrait augmenter de 2,2% à 1,88 milliard de tonnes.Cependant, la WSA a averti que les projections sont soumises à une forte incertitude. s'attend également à ce que la guerre en Ukraine se termine en 2022, mais les sanctions contre la Russie restent en grande partie. Les sanctions imposées à la Russie ont réduit la disponibilité de l'acier en Europe. Selon les données de la WSA, la Russie a produit 75,6 millions de tonnes d'acier brut en 2021, ce qui représente 3,9 % de l'offre mondiale. Le marché mondial s'est affaibli depuis fin mars en raison de la montée en flèche de l'inflation, des fermetures de Covid-19 dans certaines parties de la Chine et du conflit entre les Russi a et l'Ukraine ont toutes accru l'incertitude quant aux perspectives de la demande en 2022 et 2023. L'avenir reste incertain, et la Réserve fédérale américaine et d'autres grandes banques centrales ont relevé les taux d'intérêt à un rythme agressif pour calmer l'inflation. Le mois dernier, la banque centrale américaine a relevé ses taux directeurs de 0,75 %, portant le taux des fonds fédéraux à plus de 3 %. on s'attend généralement à ce qu'ils causent des problèmes à l'avenir, car ils sont susceptibles de réduire la demande des principaux consommateurs d'acier tels que l'industrie automobile et la construction. La Chine, le plus grand consommateur d'acier au monde, est également confrontée à un ralentissement du marché immobilier, entraînant une baisse de la demande pour ce produit.
Sur la base des conditions énoncées ci-dessus, nous pouvons presque dire que le prix de l'acier en Europe et aux États-Unis pourrait potentiellement rester autour du niveau de 660-730 $/tonne métrique tout au long des deux mois restants en 2022, et qu'il pourrait se prolonger jusqu'en 2023. Pris ensemble , l'évaluation par MCI du niveau actuel des prix de l'acier dans le contexte du cycle des prix à plus long terme ; avec notre appréciation de l'évolution attendue de l'équilibre offre-demande d'acier en 2022 ; et notre examen des perspectives à court terme pour les prix du minerai de fer et du met coke - tous indiquent une baisse du prix de l'acier à mesure que l'année 2022 se déroule. L'évaluation du MCI est donc que les prix de l'acier chuteront progressivement au cours de l'année 2022, pour atteindre un creux vers le milieu-2023.
